इस कथा के अनुसार जब दक्ष के यज्ञ कुंड में कूद कर सती ने अपने प्राण त्याग दिए थे शिव क्रोधित होकर उनके शरीर के साथ सृष्टि का अंत करने निकल गए थे.
ऐसे में विष्णु ने शिव का क्रोध शांत करने के लिए सती के शरीर को सुदर्शन चक्र की सहायता से कई टुकड़ों में बाँट दिया. जिस जिस स्थल पर देवी के कटे अंग गिरे थे वहां एक शक्ति पीठ की स्थापना की गयी.
कहा जाता है कि चूड़ामणि देवी मंदिर के स्थान पर सती के हाथ के कंगन गिरे थे. इसलिए इस मंदिर को चूड़ामणि माता के नाम से जाना जाता है.
हर वर्ष नवरात्री के मौके पर यहाँ मेला लगता है और देश भर से लाखों की तादाद में श्रद्धालु अपनी मनोकामना पूरी करने आते है और अपने साथ चोरी का गुड्डा लेकर जाते है.